OCP SA annonce le lancement d’une émission obligataire ordinaire d’un montant global pouvant atteindre 5 milliards de dirhams, avec possibilité de rehaussement selon la méthode d’allocation. Cette opération, régie par un prospectus visé par l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) en date du 3 décembre 2024 sous la référence VI/EM/036/2024, vise à soutenir les projets stratégiques du groupe.
Cette émission se décline en cinq tranches non cotées, offrant aux investisseurs des opportunités adaptées à divers horizons de placement. La tranche A, d’une maturité de 10 ans, propose un taux d’intérêt révisable annuellement compris entre 3,06 % et 3,16 %. Les tranches B, C, D et E, de maturités respectives de 10, 15, 20 et 30 ans, offrent des taux fixes allant de 3,76 % à 5,19 %, selon la maturité et la prime de risque. Chaque obligation a une valeur nominale de 100 000 MAD, avec un remboursement du principal in fine. Le plafond global de l’opération s’élève à 5 milliards de dirhams, et les plafonds individuels des tranches varient entre 500 millions et 3 milliards de dirhams.
Les taux d’intérêt faciaux sont déterminés en référence à la courbe des taux de référence des bons du Trésor publiée par Bank Al-Maghrib, augmentés d’une prime de risque spécifique à chaque tranche. L’allocation des obligations sera réalisée par adjudication à la française, sans priorisation entre les tranches, et les titres seront négociables de gré à gré, offrant ainsi une flexibilité accrue aux investisseurs institutionnels.
La période de souscription est ouverte du 10 au 12 décembre 2024 inclus. Cette émission est strictement réservée aux investisseurs qualifiés de droit marocain, comme défini dans le prospectus visé par l’AMMC, et n’est pas accessible aux États-Unis ni aux personnes résidant aux États-Unis.
