L’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) a annoncé avoir visé le prospectus relatif à l’émission par OCP SA d’un emprunt obligataire ordinaire d’un montant global pouvant atteindre 5 milliards de dirhams. Cette opération majeure, enregistrée sous la référence VI/EM/036/2024, reflète la volonté du géant des phosphates de renforcer sa position financière et d’assurer la continuité de ses projets stratégiques.
Ce prospectus comprend le document de référence de l’exercice 2023, enregistré en août dernier, ainsi qu’une actualisation spécifique réalisée le 3 décembre 2024, et une note d’opération détaillant les aspects techniques et financiers de l’émission. L’AMMC a confirmé la conformité de l’ensemble des documents, garantissant ainsi un cadre transparent et structuré pour cette opération de grande envergure.
L’emprunt se décompose en cinq tranches distinctes, toutes non cotées, permettant de répondre aux divers besoins des investisseurs. Chaque tranche présente une maturité spécifique allant de 10 à 30 ans, avec des taux d’intérêt fixes ou révisables calculés en fonction de la courbe des taux des bons du Trésor, assortis de primes de risque adaptées à chaque durée. Ces obligations, remboursables in fine, offrent une flexibilité et des conditions attractives, faisant de cette émission une opportunité significative sur le marché financier marocain.
Les souscriptions seront ouvertes du 10 au 12 décembre 2024 inclus, avec une méthode d’allocation dite « à la française », garantissant une distribution équitable entre les investisseurs. Les titres seront négociables de gré à gré, bien que leur accès soit restreint aux résidents américains, conformément aux conditions spécifiques de l’émission.
Cette opération s’inscrit dans une stratégie globale visant à diversifier les sources de financement d’OCP SA tout en consolidant sa présence sur les marchés financiers. Avec cette levée de fonds, l’entreprise ambitionne de soutenir ses projets d’innovation, de développement durable et d’expansion, tout en offrant aux investisseurs des rendements compétitifs dans un cadre réglementaire sécurisé.
L’approbation de l’AMMC témoigne une fois de plus de la robustesse des initiatives financières marocaines. Elle illustre également le rôle clé d’OCP SA dans le dynamisme économique du pays, tout en ouvrant la voie à de nouvelles perspectives pour les acteurs du marché des capitaux. Avec un montant record de 5 milliards de dirhams, cet emprunt constitue un jalon important dans le développement de l’un des fleurons de l’industrie marocaine.
